Czym jest MiFID?
Nazwa Dyrektywy Unii Europejskiej MiFID pochodzi od skrótu Markets in Financial Instruments Directive (Dyrektywa w sprawie rynków instrumentów finansowych).
Opis
Nazwa Dyrektywy Unii Europejskiej MiFID pochodzi od skrótu Markets in Financial Instruments Directive (Dyrektywa w sprawie rynków instrumentów finansowych*). Celem dyrektywy jest podwyższenie stopnia harmonizacji usług finansowych świadczonych w państwach Unii Europejskiej oraz Islandii, Norwegii i Liechtensteinie, co ma zagwarantować inwestorom jak najwyższy poziom ochrony ich inwestycji w różne instrumenty finansowe. Postanowienia Dyrektywy implementowane są do porządków prawnych wyżej opisanych państw przez przepisy krajowe** (w dalszej części zwane przepisami MiFID).
Zgodnie z przepisami Dyrektywy, każdy podmiot oferujący usługi inwestycyjne, zobowiązany jest:
- postępować uczciwie, sprawiedliwie, profesjonalnie i w najlepszym interesie Klienta
- dostarczać właściwych i kompletnych informacji - rzetelnych, jednoznacznych i nie wprowadzających w błąd
- dostarczać Klientom usługi, dostosowane do ich indywidualnych potrzeb inwestycyjnych
Szczegółowe informacje na temat działania MiFID oraz realizacji przepisów MiFID przez Raiffeisen Bank Polska S.A. znajdziecie Państwo w Broszurze MiFID. Zachęcamy również do zapoznania się z produktami Banku, które podlegają przepisom MiFID. Katalogi produktów znajdziecie Państwo w odpowiednich zakładkach: Klienci Firmowi, Klienci Indywidualni, Klienci Bankowości Prywatnej, Instytucje Finansowe.
*Dyrektywa MiFID to Dyrektywa 2004/39/WE Parlamentu Europejskiego i Rady z dnia 21 kwietnia 2004 r. w sprawie rynków instrumentów finansowych zmieniająca dyrektywę Rady 85/611/EWG i 93/6/EWG i dyrektywę 2000/12/WE Parlamentu Europejskiego i Rady oraz uchylająca dyrektywę Rady 93/22/EWG (Dz. U. L 145 z 30.04.2004, str. 1). Aktami wykonawczymi do Dyrektywy MIFID są: Dyrektywa Komisji 2006/73/WE z dnia 10 sierpnia 2006 r. wprowadzająca środki wykonawcze do dyrektywy 2004/39/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do wymogów organizacyjnych i warunków prowadzenia działalności przez przedsiębiorstwa inwestycyjne oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tejże dyrektywy (Dz. U. L 241 z 2.9.2006, str. 26, Rozporządzenie Komisji (WE) Nr 1287/2006 z dnia 10 sierpnia 2006 r. wprowadzające środki wykonawcze do dyrektywy 2004/39/WE Parlamentu Europejskiego i Rady w odniesieniu do zobowiązań przedsiębiorstw inwestycyjnych w zakresie prowadzenia rejestrów, sprawozdań z transakcji, przejrzystości rynkowej, dopuszczania instrumentów finansowych do obrotu oraz pojęć zdefiniowanych na potrzeby tejże dyrektywy (Dz. U. L 241 z 2.09.2006, str. 1)
**Rozporządzenie Ministra Finansów w sprawie trybu i warunków postępowania firm inwestycyjnych, banków, o których mowa w art. 70 ust. 2 ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, oraz banków powierniczych; Rozporządzenie w sprawie określenia warunków technicznych warunków technicznych i organizacyjnych dla firm inwestycyjnych i banków powierniczych oraz warunków szacowania przez dom maklerski kapitału wewnętrznego i dokonywania przeglądu procesu szacowania i utrzymywania tego kapitału
Segmentacja klientów
Segmentacja Klientów
- Klienci Detaliczni
- Klienci Profesjonalni
- Uprawnieni Kontrahenci
Klienci indywidualni
W trosce o utrzymanie najwyższej jakości usług oferowanych Klientom detalicznym nasz Bank realizuje standardy ustalone w przepisach MIFID. Głównym celem przepisów MiFID jest ochrona interesów Klientów poprzez dostosowanie do wymogów prawa unijnego sposobu oferowania i realizacji usług inwestycyjnych oraz zwiększenie przejrzystości i konkurencyjności działania firm oferujących takie usługi.
Klienci Bankowości Prywatnej
Klienci Bankowości Prywatnej Friedrich Wilhelm Raiffeisen
Klienci firmowi
Klienci firmowi
W trosce o zachowanie najwyższej jakości usług i standardów obsługi Klientów Firmowych Raiffeisen Bank Polska S.A. realizuje standardy ustalone w przepisach MIFID.
Instytucje finansowe
Instytucje finansowe
Zachęcamy do zapoznania się Broszurą MiFID dostępną w tej zakładce.
Konflikt interesów
Zarządzanie konfliktem interesów
Przepisy polskiego prawa implementujące Dyrektywę MiFID do polskiego porządku prawnego nakładają na Raiffeisen Bank Polska S.A. (zwany dalej Bankiem) obowiązek rozpoznania potencjalnych i bieżących konfliktów interesów oraz wdrożenia działań mających na celu zarządzanie konfliktami interesów w zakresie usług inwestycyjnych związanych z nabywaniem i zbywaniem instrumentów finansowych.
Przez Konflikt interesów należy rozumieć w szczególności znane Bankowi okoliczności mogące doprowadzić do powstania sprzeczności między interesem Banku, osoby powiązanej z Bankiem i obowiązkiem działania przez Bank w sposób rzetelny z uwzględnieniem najlepiej pojętego interesu Klienta Banku, jak również znane Bankowi okoliczności mogące doprowadzić do powstania sprzeczności między interesami kilku Klientów Banku.
Stosownie do powyższej definicji konfliktu interesów Bank określił okoliczności, które powodują lub mogą powodować konflikt interesów, opisał środki zarządzania konfliktami interesów oraz opracował stosowne procedury w tym zakresie. Celem tych procedur jest ochrona interesów Klientów przed szkodliwym wpływem potencjalnych i bieżących konfliktów interesów, jakie mogą się pojawić w toku świadczenia usług inwestycyjnych i obrotu instrumentami finansowymi. W szczególności w swojej działalności Bank stosuje następujące zasady i środki postępowania:
- identyfikacja i rejestracja okoliczności lub zdarzeń, które mogą stanowić potencjalny lub bieżący konflikt interesów, oraz zarządzanie wyżej wymienionymi okolicznościami i zdarzeniami zgodnie z przyjętymi w Banku procedurami,
- ograniczenia i zasady monitorowania w zakresie dokonywania transakcji osobistych przez pracowników Banku zgodnie z przyjętymi w Banku procedurami,
- monitorowanie przepływu i dostępu do informacji poprzez przyjęte rozwiązania regulacyjne, organizacyjne oraz techniczne, ograniczające oraz kontrolujące dostęp do informacji,
- projektowanie wewnętrznej struktury organizacyjnej w sposób ograniczający możliwość skoncentrowania zadań lub kompetencji pozostających w relacji kontroli, nadzoru na jednym stanowisku lub w komórce organizacyjnej, co mogłoby powodować działania i decyzje szkodzące interesom Klienta lub grupy Klientów,
- przyjęcie określonych zasad realizacji zleceń Klientów oraz dokonywania transakcji własnych Banku, zgodnie z przyjętymi w Banku procedurami,
- wdrożony system kontroli wewnętrznej funkcjonalnej i instytucjonalnej w tym funkcjonowanie jednostki audytu wewnętrznego w Banku, która zajmuje niezależną pozycję w stosunku do kontrolowanych jednostek Banku,
- ujawnienie istniejących konfliktów interesów związanych ze świadczeniem określonej usługi na rzecz danego Klienta w przypadku, gdy brak jest możliwości zarządzania konfliktem interesów, tak aby nie naruszyć interesu Klienta,
- nieprzeprowadzanie transakcji ? w przypadku, gdy transakcje są w konflikcie w stosunku do siebie i nie można spełnić warunku ochrony interesu Klienta, jeżeli z punktu widzenia formalnoprawnego jest to dopuszczalne.
Szczegółowe informacje na temat postępowania Banku w związku z konfliktem interesów są przekazywane na żądanie Klienta.
Raiffeisen Bank Polska S.A. informuje, że pracownicy bankowości Friedrich Wilhelm Raiffeisen w dniach 15 listopada 2010 r. - 31 stycznia 2011 r. biorą udział w eliminacjach wewnętrznych o charakterze konkursu (uwzględniającego aspekty ilościowe i jakosciowe pracy), w którym nagrodą jest udział w konferencji "Techniki sprzedaży ubezpieczeń na życie z funduszami kapitałowymi" ufundowanej przez UNIQA Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie S.A. Celem konferencji jest szkolenie w zakresie technik sprzedaży w celu podniesienia jakości oferowania i sprzedaży produktu "Fundusz i Perspektywa". Wartość nagrody dla jednego uczestnika wynosi ok. 2000 PLN.
Raiffeisen Bank Polska S.A. informuje, że Pracownicy Bankowości Detalicznej w dniach 15 grudnia 2010 r. - 15 lutego 2011 r. biorą udział w eliminacjach wewnętrznych o charakterze konkursu (uwzględniającego aspekty ilościowe i jakościowe pracy), w którym nagrodą jest udział w konferencji "Techniki sprzedaży ubezpieczeń na życie z funduszami kapitałowymi" ufundowanej przez UNIQA Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie S.A. Celem konferencji jest szkolenie w zakresie technik sprzedaży w celu podniesienia jakości oferowania i sprzedaży produktu "Fundusz i Perspektywa". Wartości nagrody dla jednego uczestnika wynosi ok. 2000 PLN."
Raiffeisen Bank Polska S.A. informuje, że Pracownicy Departamentu Rynków Finansowych w dniach 5-6 września 2011, 7-8 września 2011, 12-13 września 2011 oraz 19-20 września 2011 biorą udział w szkoleniu z zakresu sprzedaży funduszy inwestycyjnych, których celem jest podniesienie jakości oferowania i sprzedaży funduszy inwestycyjnych. Szkolenia są finansowane przez:
Raiffeisen Bank Polska S.A. w wysokości 16.988,80 zł, Idea Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. w wysokości 12.160,67 zł, Union Investment Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. w wysokości 12.160,67 zł, Raiffeisen Kapitalanlage GmbH w wysokości 12.160,67 zł.
Raiffeisen Bank Polska S.A. informuje, iż organizuje dla klientów Banku z segmentu Premium oraz dla potencjalnych klientów seminaria inwestycyjne z udziałem SUPERFUND Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych S.A. Seminaria będą miały miejsce w:
1) z udziałem Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych Allianz Polska S.A. Seminarium odbędzie się w Radomiu w dniu 30.11.2011 w Hotelu Gromada. Seminarium jest finansowane przez TFI Allianz Polska S.A. w wysokości 2000 zł;
2) z udziałem Legg Mason Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych SA . Seminarium odbędzie się we Wrocławiu w dniu 29.11.2011 w Hotelu Mercure-Panorama Wrocław. Seminarium jest finansowane przez Legg Mason TFI SA w wysokości 3000 zł. Na seminarium będą poruszane następujące tematy: "Czego w dzisiejszych czasach powinien poszukiwać racjonalny inwestor?" oraz "W jaki sposób możemy zabezpieczyć swoją przyszłość finansową?".
Raiffeisen Bank Polska S.A. informuje, iż organizuje dla klientów Banku oraz dla potencjalnych klientów seminarium inwestycyjne z udziałem Legg Mason Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych SA . Seminarium odbędzie się w Kielcach w dniu 14.12.2011 w Hotelu Pod Złotą Różą. Seminarium jest finansowane przez Legg Mason TFI SA w wysokości 2000 zł.
Ocena adekwatności
Ocena adekwatności
Bank przeprowadza w stosunku do Klientów detalicznych test adekwatności. Bank musi się upewnić, że usługa inwestycyjna lub instrument finansowy są adekwatne dla Klienta. Adekwatność oznacza co najmniej rozumienie produktu przez Klienta, w szczególności wszelkich ryzyk związanych z danym produktem, czy usługą. Wymagana jest zatem ocena wiedzy i doświadczenia Klienta w odniesieniu do instrumentów finansowych, usług i produktów inwestycyjnych, w szczególności złożonych. Wynikiem testu jest określenie, które grupy instrumentów o zbliżonym poziomie ryzyka i cechach mogą być uznane za adekwatne dla danego Klienta.
W przypadku Klientów detalicznych lub profesjonalnych, korzystających z oferty zarządzania aktywami lub doradztwa inwestycyjnego, zarządzający zobowiązany jest do przeprowadzenia (przed rozpoczęciem świadczenia usługi) testu odpowiedniości, który oprócz analizy wiedzy i doświadczenia Klientów bada takie kwestie jak: cel, horyzont inwestycyjny klienta i jego sytuację finansową. Klientom detalicznym przepisy MiFID zapewniają przede wszystkim większą ochronę. Dotyczy ona dwóch kwestii: informacji o instrumentach finansowych (w tym powiązanych z nimi ryzyku inwestycyjnym, opłatach i kosztach) oraz informacji o adekwatności produktu, czy usługi.
W przypadku transakcji zawieranych z Klientami profesjonalnymi Bank może uznać, że dany Klient posiada niezbędną wiedzę i doświadczenie w odniesieniu do danej transakcji oraz jest w stanie ponieść związane z nią ryzyko inwestycyjne. Przepisy MiFID zakładają jednak, że Klient, który do tej pory korzystał z konkretnego rodzaju produktów lub usług, ma doświadczenie i wiedzę konieczne do zrozumienia ryzyka, jakie wiąże się z tym produktem lub usługą. W takim wypadku ocena ogólnej adekwatności nie jest wymagana.